Форекс аналитика принципы фундаментального и анализа

Фундаментальный анализ Форекс простыми словами

Многие начинающие трейдеры боятся фундаментального анализа Форекс, как огня. Прочитайте статью и убедитесь сами, что в ФА нет ничего сложного

Фундаментальный анализ на рынке Forex – подход, позволяющий разобраться в глубинных процессах, определяющих динамику определенной валюты. Как правило, речь идет о долгосрочных трендах. По большому счету, все очень просто: в валютной паре укрепляется валюта той страны, у которой выше темпы роста экономики и выше процентная ставка Центробанка. Однако бывают ситуации, когда эти принципы не работают: экономические и политические кризисы или стихийные бедствия.

Многие трейдеры, особенно начинающие, отказываются от фундаментального анализа (ФА), т.к. в их представлении он слишком бессистемный – чересчур много различной экономической информации и нет удобного функционала, чтобы ее формализовать. Сегодня мы постараемся вас переубедить, ведь на самом деле основные понятия ФА очень просты и легко применимы в трейдинге.

Центробанки правят бал

С нашей точки зрения, самым сильным фундаментальным фактором является монетарная политика Центробанков. «Мягкая» политика (низкие ставки и нетрадиционные монетарные меры) приводит к снижению валюты, а «жесткая» (высокие ставки) – к ее укреплению. Чем выше процентные ставки, тем дороже для коммерческих банков становится кредитование в ЦБ, т.е. возрастает стоимость заемных средств.

На какие Центробанки следует обратить внимание Forex трейдерам? Самым мощным игроком является американская Федеральная Резервная Система (ФРС, Федрезерв). Формально ФРС является частной организацией (акционерное общество с особым статусом акций), но фактически его управлением занимается государство. С января 2014 года председателем американского регулятора является Джанет Йеллен, а ее предшественником в годы мирового финансового кризиса был небезызвестный Бен Бернанке. Именно под его руководством в 2008 году процентная ставка была понижена до рекордно низкого уровня, а затем была запущена программа количественного смягчения (quantitative easing, QE). Это было необходимо для стимулирования экономической активности, упавшей после ипотечного кризиса. В результате этих мер американский доллар значительно подешевел против большинства мировых валют, а на мировых валютных рынках начался период «валютных войн» — крупнейшие регуляторы вливают в свои экономики дешевую ликвидность для поддержки активности и обесценивания национальных валют.

Говоря о Центробанках, нельзя обойти вниманием Европейский Центробанк (ЕЦБ), определяющий монетарную политику всех регуляторов зоны евро. ЕЦБ был основан в 1998 году. У руля с 2011 по 2019 годы будет находиться председатель Банка Италии Марио Драги. ЕЦБ также был вынужден обратиться к стимулирующей политике, а в январе 2015 года объявил о запуске программы QE по американскому образцу. К таким отчаянным действиям европейцев подтолкнула угроза попадания валютного блока в дефляционную петлю. Объявление о программе привело к мощным распродажам европейской валюты.

Кроме того, отдельно обратим ваше внимание на понятие расхождения (дивергенции) в монетарной политике. Хорошей иллюстрацией может послужить поведение пары EUR/USD в 2014 году. В это время Федрезерв, отвечающий за курс доллара, уже встал на путь ужесточения политики (сворачивание QE, повышение ставок), так как экономика Соединенных Штатов восстановилась после кризиса. Ожидания монетарного ужесточения стали мощным позитивом для USD. Между тем, ЕЦБ, регулирующий курс EUR, только-только заявил о своих намерениях смягчить политику. Ожидания смягчения привели к продажам EUR. В результате, продажа пары EUR/USD стала, фактически, беспроигрышным вариантом для открытия коротких позиций на всю вторую половину 2014 года.

Рис. 1. Валютная пара EUR/USD, месячный график.

В качестве другого примера дивергенции можно рассмотреть падение японской иены (рост USD/JPY) в 2012/13 гг. В это время Банк Японии проводил агрессивное монетарное стимулирование, тогда как ФРС готовился к его сворачиванию.

Подробно останавливаться на всех Центробанках не будем, но, надеемся, вы поняли, что недооценивать их влияние на валютный рынок опасно. Получить подробную информацию о деятельности регуляторов можно на их официальных сайтах, а тексты решений по процентным ставкам и протоколов заседаний ЦБ на русском языке – на нашем сайте.

Рис. 2. Валютная пара USD/JPY, месячный график.

Растет экономика – покупают валюту

Другим важным фактором спроса на валюту является динамика экономического роста страны. По большому счету, когда мы сравниваем две валюты, мы сравниваем экономики двух стран, их инвестиционную привлекательность и торговый потенциал. Для оценки состояния экономики трейдеры используют макроэкономические индикаторы, которые регулярно публикуются в экономическом календаре. Во время выхода важных показателей (ВВП, инфляция, уровень безработицы, платежный баланс и т.д.) на валютном рынке наблюдается повышенная волатильность. В эти моменты рынок становится более «опасным» для новичков, но и более богатым на торговые возможности.

Рис. 3. Экономический календарь.

Большинство аналитиков придерживаются «уравновешенного» взгляда на методику анализа. Действительно, определить правильную точку входа в рынок без технических сигналов невозможно. С другой стороны, без понимания фундаментальных факторов технические индикаторы имеют очень мало смысла: настоящий трейдер должен чувствовать, что движет рынком. Удачной торговли!

Фундаментальный и технический анализ на Форекс: трейдеры и рынок

Фундаментальный и технический анализ на Форекс – инструменты «азбуки», без изучения которых биржевая торговля превращается в игру в рулетку.

Фундаментальный и технический анализ на Форекс

Большие деньги (ежедневный оборот на FOREX составляет более 4 трлн.$) связаны с большими рисками и не терпят в обращении дилетантского подхода.

«Физики» и «лирики» продолжают спор

В 1971г. США отказались от привязки валют к золотому эквиваленту, что повлекло за собой свободное курсообразование и открыло новую сферу деятельности – торговля на межбанковском валютном рынке. Коммуникационные возможности дали доступ на Форекс (в переводе с английского «валютный обмен») миллионам желающих заработать всем – от крупных финансовых структур до рядовых трейдеров.

Спрогнозировать поведение «быков» и «медведей», на биржевой арене, взялись и «гуру» экономики, и светила математики. Экономисты отстаивают принципы фундаментальной аналитики, тогда как представители точных наук, уверены в непогрешимости методов математического моделирования и графического анализа.

Базовые принципы фундаментального анализа

Оценка совокупности важных политических и экономических процессов мирового масштаба, происходящих в режиме реального времени, лежит в основе прогноза «валютных фундаменталистов».

Важно! Правильный выбор и трактовка основных факторов, которые влияют на валютные котировки, помогают трейдеру построить стратегию торговли.

Приверженцы фундаментального анализа работают на долгосрочных таймфреймах, за исключением любителей рискованных сделок на ежедневных новостях. Основные экономические показатели, которые принимаются во внимание:

  • процентные ставки Центрального Банка;
  • заявления руководителей ЦБ о денежно-кредитной политике;
  • показатель ВВП (валовый внутренний продукт);
  • инвестиционный климат;
  • состояние рынка недвижимости;
  • торговый и платежный баланс;
  • уровень безработицы;
  • уровень инфляции и инфляционные ожидания;
  • потребительские настроения;
  • производительность труда;
  • котировки по золоту и нефти;
  • данные по запасам нефти.

Важные политические события, оказывающие влияние на колебания валютных курсов:

  • выборы руководителей ведущих мировых держав;
  • заявления политических лидеров об изменениях во внешнеполитическом курсе;
  • межгосударственные конфликты.

Серьезным недостатком фундаментального анализа является сложность обработки большого массива информации. Такая работа под силу только мощным аналитическим центрам, обладающим достаточным штатом квалифицированных сотрудников и дорогостоящим программным обеспечением. Рядовым трейдерам приходится во многом полагаться на экспертные выводы, имеющиеся в открытом доступе.

Разобраться в механизмах взаимосвязи многочисленных макроэкономических показателей и их воздействия на рыночные колебания валют, поможет специальная литература. Фундаментальный анализ Форекс – книги:

  1. А. Кияница «Фундаментальный анализ финансовых рынков».
  2. М. Бретт «Как читать финансовую информацию».
  3. А. Куликов «Форекс для начинающих».
  4. Э. Найман «Малая энциклопедия трейдера».

Удобным и информативным методом, для изучения фундаментального анализа Форекс, станет просмотр видео – профессиональных уроков от трейдеров ведущих брокерских компаний.

Основы технического анализа

Технический анализ Форекс «игнорирует» экономическую составляющую прогнозов и опирается на то, что направление будущего тренда можно определить, ориентируясь на исторические котировки. К элементам технического анализа относится графический анализ, анализ торговых систем и использование индикаторов. Критерии метода:

  • в курсе все учтено – влияние всех факторов уже заложено в цену и остается только изучить поведение графика;
  • цена имеет трендовый характер – сильный вектор не меняется;
  • исторические повторы – правила прошлого не меняются и действуют в настоящем и будущем формировании цен.

На основании технического анализа, трейдеры совершают сделки на краткосрочных и среднесрочных таймфреймах, что не практикуется при использовании методов только фундаментального анализа. Считается, что именно поэтому новички примыкают к лагерю «технарей».

Анализ ценовых графиков

Для графического анализа движения валютных пар используются различные торговые платформы, в зависимости от брокера, предоставляющего услуги. Лучшая платформа для технического анализа Форекс – «Метатрейдер 4», подходящая как для новичков, так и для профессиональных трейдеров.

График на Метатрейдер 4

Исследование графиков проводится с помощью многочисленных инструментов, предоставленных разработчиками сервиса: каналы, уровни поддержки и сопротивления, временные зоны по Фибоначчи, Ганну, Эндрюсу, трендовые линии и др. Графические изображения можно выбирать по стилю и видам. Типичные фигуры технического анализа Форекс:

Вымпел на свечном графике Треугольник на линейном графике

Индикаторы технического анализа Форекс и прочие инструменты представлены в таком количестве, что могут внести путаницу в создание стратегии торговли, особенно для начинающих трейдеров. Ключ к успешной торговле – подбор нескольких индикаторов и их практическая «обкатка». Фактически, необходимо создать своеобразный сводный технический анализ Форекс, который будет не только подавать сигналы на покупку или продажу, но и дублировать их.

Точки входа в рынок с использованием индикатора

Только автоматическими индикаторами не обойтись. Качественная аналитика потребует знаний волновой теории, фигур разворота и продолжения тренда, построения каналов, определения ключевых уровней поддержки и сопротивления. Скачать книги по техническому анализу Форекс, на русском языке, можно бесплатно на многих сайтах. Рекомендованная литература:

  1. Д.Возный «Код Эллиота. Волновой анализ рынка Форекс».
  2. Т.Р.Демарк «Технический анализ – новая наука».

Заключение

Выбор стратегии торговли повлияет на долгосрочность «жизни» трейдера на бирже. Опытные игроки предпочитают составлять прогнозы на основе комбинации фундаментального и технического анализа.

Что такое Forex аналитика?

Одной из наиболее важных частей торгового процесса является сбор и анализ информации, влияющей на движение рынка. Направление валют, ввод и выход на рынок, оценка ценового значения в тот или иной момент времени, являются основными вопросами, которые раскрываются в анализе форекс.
В настоящее время форекс-аналитика представляет собой сложную систему методов и подходов, включающую технические и фундаментальные типы анализа.
Инструменты фундаментального анализа :

  • политические события
  • экономические события
  • основные макроэкономические показатели (ВВП, учетные ставки национальных центральных банков, безработица и занятость, индексы деловой активности и т. д.).

Технический анализ – прогнозирование изменения цен статистическими компьютерными индикаторами, осцилляторами и графическими моделями, основанными на ценовых графиках.
Полученные аналитические данные позволяют участникам рынка адекватно оценить конъюнктуру, чтобы эффективно строить стратегии и тактику инвестиций и торговли.

Information

TRADING CONDITIONS

FOREX NEWS

POP SUPPLY

Торговая марка AccentForex и веб-сайт accentforex.com принадлежит компании Butenix Capital Ltd в составе группы компаний Accent Markets Group.
Accent Markets Group Inc. авторизована и регулируется Комиссией по финансовым услугам Вануату (VFSC). Лицензия № 17926.
AccentForex не предлагает работу с контрактами на разницу резидентам некоторых юрисдикций, например USA, UK, etc. Адрес регистрации Accent Market Group Inc. T19, 1st floor, Tana Russet Plaza, Kumul Highway, Port Villa, Efate, Vanuatu.

Внимание!

  • Инвестиции в PAMM счет или портфель PAMM счетов – это уникальный набор PAMM-управляющих менеджеров, который является личным выбором инвестора, исходя из его собственных целей и ответственности.
  • Прибыль, извлеченная из PAMM-счета в прошлые периоды, не является гарантийным условием получения дохода в будущем.
  • AccentForex, предоставляя сервис PAMM-счет для инвесторов, PAMM партнеров и PAMM-менеджеров, не принимает участия в управлении средствами клиентов, инвестирующих в ПАММ-счет (PAMM) и не несет ответственности за принятые торговые решения.

Предупреждение о рисках © 2020 Reliable FOREX broker

Технический анализ форекс

Сокращенно ТА — метод прогнозирования изменений цен в будущем на основе анализа изменений цен в прошлом. Основами ТА являются следующие аксиомы:

  • Цена учитывает все. Все политические, экономически и другие возможные факторы уже учтены ценой и нет необходимости в их отдельном изучении, все уже отображено на графике.
  • История повторяется. Это значит, что изучая поведение цены в прошлом и ее реакцию на определенные ценовые уровни, формирование графических фигур (так называемых паттернов), которые разработаны на основе анализа исторических данных, можно прогнозировать рыночную ситуацию в будущем. На схожие ситуации люди реагируют одинаково, поэтому данная методика работает.
  • Движение цены подвержено тенденциям. Не просто хаотические колебания, а периоды роста и спада различной продолжительности, сменяющие друг друга.

Существует множество методик технического анализа Форекс: Price Action, волны Эллиота, свечной анализ, графический анализ с помощью фигур продолжения тренда (трегольники, прямоугольники, флаги, вымпелы) или фигур разворота тренда (голова и плечи, двойные вершины и донья, «Бриллиант«)- это лишь некоторые из них. Все эти методы будут подробно изучены (а многие уже изучены и представлены), с видео и примерами, на нашем сайте, поэтому не забудьте подписаться на обновления любым удобным способом, которые представлены в конце каждой статьи.

Интересной особенностью ТА является то, что он очень субъективен. Три человека, анализируя один и тот же график могут прийти к совершенно разным результатам. Один решит, что пришло время покупать, другой — продавать, а третий вообще предпочтет остаться в стороне и не входить в рынок и это абсолютно нормально. Одной из причин этого является то, что люди применяют разные методы ТА. Ниже пара примеров для лучшего понимания:

Фундаментальный анализ форекс

Сокращенно ФА — метод прогнозирования изменения цен в будущем, основанный на анализе таких факторов, как:

  • экономические, таких как ВВП, процентные ставки банков и заявления их руководителей, уровень инфляции, безработицы и многих других.
  • политические, таких как выборы глав правительств, заявления политиков, общая политическая ситуация и ситуация в обществе и многое другое.

В целом, фундаментальный анализ форекс весьма сложен, им занимаются крупные государственные институты, аналитические отделы крупных компаний. Нам, как простым трейдерам, не обладающим всей полнотой информации и не имеющим своих «источников» в ФРС или правительстве, заниматься ФА большого смысла не имеет. Мы можем знать лишь общие доступные широкому кругу людей информацию, но это лишь малая толика данных, необходимых для точного ФА. К примеру, на момент написания статьи экономика еврозоны находится в стадии спада, поэтому глобально курс евро так же падает и это падение прерывается непродолжительными периодами коррекций. Поэтому технический анализ значительно популярнее у частных трейдеров и большинства компаний.

Но кое-что из фундаментальных факторов нам использовать необходимо. Речь идет о выходе важных экономических новостей и статистики. Нам нет необходимости анализировать данные из этих новостей, нам важен сам факт их выхода. Анализ новостных данных так же слишком сложен для простого трейдера и в целом является занятием неблагодарным, потому что рынок часто реагирует на такую информацию неадекватно. Так, вопреки логике, плохая новость вполне может привести к росту курса, а хорошая — к падению, поэтому самым разумным решением будет просто не торговать за пол-часа до и пол-часа после выхода важных новостей. В это время происходит так называемая «болтанка» — резкие, непредсказуемые скачки цены. К счастью, в интернете есть сайты, на которых размещен график выхода экономических новостей и степень их важности. Об одном из самых удобных и популярных речь пойдет в следующем уроке — Экономический календарь трейдера.

Фундаментальный анализ Форекс: главные принципы

Одним из основных элементов, благодаря которому достигается успешная торговля на Форекс – это фундаментальный анализ.

Фундаментальный анализ изучает основные причины, оказывающие влияние на формирование курсов валют. С помощью полученных данных можно не только ознакомиться с информацией касательно текущей рыночной ситуации, но и составить прогнозы.

Фундаментальный анализ связан с реальными событиями из политической сферы, экономической, различных секторов; финансовых успехов/неудач компаний и корпораций, прямо или косвенно оказывающих воздействие на динамику котировок. В основном, такой анализ ориентирован на исследования макроэкономических тенденций в разных государствах.

При проведении фундаментального анализа картина рынка анализируется с политической и экономической точки зрения, дается оценка финансово-кредитной политике. Внимание стоит уделять и процентным ставкам Центробанков, экономическому курсу стран, учитывать вероятные перемены в политике государства, рассматривать предположения и слухи, которые есть на рынке.

Фундаментальный анализ оценивает следующие факторы, которые прямо или косвенно оказывают влияние на котировки валют:

  • показатели экономического роста (объемы пром. производства, ВВП и др.);
  • состояние торгового баланса, уровень корреляции от источников сырья извне;
  • уровень ставки по процентам;
  • увеличение денежной массы на внутреннем рынке;
  • инфляционный уровень и его ожидания;
  • спекуляции, осуществляемые на валютном рынке;
  • платежеспособность государства и доверие на мировом рынке к национальной валюте.

Фундаментальный анализ Форекс: главные принципы

C первого взгляда вам может показаться, что несложно овладеть таким видом анализа, но спешим вас разочаровать – это далеко не так. Но если вам удастся овладеть всеми премудростями фундаментального анализа, тогда перед вами откроются больше дверей ведущих к успешному трейдингу.

Для понимания фундаментального анализа следует понять принципы, на которых он основан:

1. Сила влияния. Иначе говоря, чем значимее ожидаемое событие, тем более сильным окажется его воздействие на динамику цен. К примеру, сообщение о случившемся землетрясении может больше подействовать на цену, нежели публикация важного макроэкономического показателя.

2. Продолжительность влияния. После выхода любой новости на рынке происходит движение, которое длится определенное время. Одни новости могут кардинально изменить движение цены, зародить новый тренд, другие лишь окажут влияние на день, а третьи на час. Поэтому трейдер, который основывается в своей торговле на фундаментальный анализ, должен уметь верно определять первостепенные и второстепенные события.

3. Постоянство. Это понятие является главным, так как именно с его помощью становится понятно, насколько сложно применять в своей торговле фундаментальный анализ. Все дело в том, что в мире каждый день происходит много новых событий и чтобы безошибочно растолковать их и применить в своей торговле необходимо рассматривать каждую новость с разных сторон исходя из политических и экономических особенностей конкретной страны.

Как применить фундаментальный анализ на Форекс

В больших инвестиционных компаниях есть целые отделы, трудящиеся над сбором новостей и их анализе. Они анализируют данные, определяют вероятные взаимосвязи между разного рода процессами (которые, возможно, и не имеют очевидного отношения друг к другу). Каждое подразделение анализирует состояние только одного сектора экономики. Однако, для осуществления прогноза этого мало, нужно составить полное представление, принять во внимание все подробности и вероятные сценарии развития обстоятельств. Над этим работают десятки аналитиков, имеющих соответствующее образование и опыт работы.

По этой причине часто к фундаментальному анализу обращаются крупные компании: государственные и негосударственные инвестиционные фонды, институциональные инвесторы. К услугам таких компаний обращаются и частные инвесторы, к примеру, экспортер, который хочет по хорошей цене купить конкретный объем валюты, требуемый для осуществления расчетов в международном формате.

Обыкновенный трейдер не обладает ресурсами корпораций, в его распоряжении только календарь событий и новостные таблоиды, где он черпает нужную ему информацию. Обычный трейдер может надеяться только на свои силы и смекалку.

Инструменты фундаментального анализа

В настоящее время есть большое количество способов получить сведения для прогнозирования будущего рыночного движения:

1. Экономический календарь. Один из самых часто используемых ресурсов фундаментальных данных, и аналитики трейдера. В этом календаре публикуются цифры, касательно главных макроэкономических показателей, которые характеризуют состояние сфер экономики разных стран.

2. Аналитика и обзоры СМИ. В этом случае спектр возможностей у вас увеличивается, появляется шанс, при наличии опыта, получить развернутое представление по фундаментальным показателям, способным воздействовать на динамику котировок. Минусом этого способа является то, что слухов и инсайдерских данных, которые в большинстве случаев «газетные утки», тут предостаточно.

3. Отчеты компаний и корпоративные релизы. Такая информация важна для оценки на отраслевом уровне состояния фундаментальных показателей. Эти данные являются, как правило, окончательными для принятия решения об инвестирование в акции компании.

Чтобы получить данные для фундаментального анализа в повседневной жизни обычно используются все эти методы, хотя в каждом из них есть минусы.

Преимущества и недостатки фундаментального анализа

Есть несомненные плюсы в применении фундаментального анализа в торговле. С помощью него вам удастся:

  • получить представление о том, что происходит на рынке и каковы причины тех или иных изменений на нем;
  • понять, когда следует ждать сильных движений;
  • получать готовые точки входа, вероятность которых будет близка к 100%;
  • выявить, какой сейчас лидирует тренд (медвежий, бычий или флет), если сложно это сделать, используя технический анализ;
  • избежать минусовых сделок.

Вопреки большому количеству плюсов, у фундаментального анализа есть и свои минусы. А именно: все данные для фундаментального анализа выходят в виде документов, публикаций, новостей, касательно внесения изменений в условия экономической политики, что и усложняет их анализ, в отличие от анализа, где учитываются количественные параметры.

Фундаментальный анализ требует значительных ресурсов, и для обыкновенного трейдера эта задача может стать препятствием. Все же, выход из такой ситуации есть – используйте уже готовые прогнозы, которые составлены рыночными экспертами и опытными трейдерами. Такие прогнозы в свободном доступе в интернете, а также на сайтах Форекс-брокеров и независимых тематических ресурсах.

Опытные трейдеры, уставшие от постоянного нервного напряжения, сопутствующего работе на коротких временных интервалах, отдают все большее предпочтение фундаментальному анализу. Изучив основные его постулаты можно перейти на спокойный плавный ритм торговли, обеспечивающий положительный финансовый результат.

Автор статьи: Сергей Рубан, независимый журналист

Принципы и методы фундаментального анализа валютного рынка форекс

Принципы и методы фундаментального анализа валютного рынка форекс

Доброго времени суток! С вами TRADENATOR. Для торговли на рынке форекс используется два типа анализа: технический и фундаментальный. Для технического анализа используются графики и математический расчет, иными словами предсказание движение валюты делается на основе истории в виде графиков. Для того, чтобы провести фундаментальный анализ, необходимо оценить ситуацию с точки зрения политической, экономической и финансово-кредитной политики.

Крупные игроки на рынке, такие как банки и хедж-фонды, обычно обладают большей информацией, чем рядовой трейдер. К тому же, у них есть возможность узнать о некоторых событиях заранее. Но даже такая осведомленность не позволяет с уверенностью прогнозировать точное направление валюты. Поэтому, задачей для каждого, кто использует фундаментальный анализ, становится определить общий тренд в будущем и использовать эти данные в работе, учитывая их при проведении технического анализа.

Изучаем макроэкономику

Макроэкономика, как термин, появилась относительно недавно. А после кризиса в 2008 году стала популярна у многих аналитиков.

Поэтому для того, чтобы начать анализ, необходимо изучить макроэкономические показатели стран в глобальном масштабе. А, впоследствии, применять это на более мелких периодах, учитывая общее направление тренда.

В макроэкономику входят такие показатели, как ВВП, импорт и экспорт, безработица и многое другое. Каждый из этих показателей имеет влияние на валюту по отдельности. Но, чтобы определить общее положение экономики, надо сопоставить все данные между собой.

Для высоких результатов трейдер должен вести ежедневный обзор ситуации и корректировать свою стратегию на фоне мировых событий и новостей.

Первым шагом должно быть изучение и анализ мировых экономических факторов, изменений, которые глобально влияют на экономику всех передовых стран. Зачастую это могут быть новые технологии или производство. В таком случае появляется новый рынок со спросом и предложением, обеспечивающий новыми рабочими местами.

Как пример можно взять создание интернета с сопутствующими изменениями. Появление новых направлений ведет к экономическому росту без увеличения инфляции.

Денежно-кредитная политика центральных банков

Ранее надо было провести анализ общей мировой экономики и факторов, которые на нее влияют. На втором шаге следует перейти к точечному анализу и обратить внимание на макроэкономические показатели отдельных стран.

Так как основным рычагом является монетарная политика государства, именно на ее основании важно делать анализ состояния экономики страны. Денежно-кредитная политика используется государствам для:

  • Регулирования темпов экономического роста;
  • Сдерживания инфляции;
  • Уменьшения безработицы;
  • Обеспечения стабильности платежного баланса;
  • Смягчения колебаний в экономике

Учитывая эти показатели в каждой стране по отдельности, можно предсказать предстоящее решение о процентной ставке и спрогнозировать поведение национальной валюты по отношению к другим.

Для точного анализа, надо не просто взять текущие показатели, но и сравнить их с историей за длительный период и посмотреть, как отреагировал рынок на похожую ситуацию в прошлом.

Процентная ставка и платежный баланс

Так как рынки активнее всего реагируют на изменение процентной ставки, в задачу входит провести анализ показателей, напрямую влияющих на решение национального банка.

А вот эта информация и дает нам сигнал на открытие сделки. Если определилось, что процентную ставку будут повышать, значит валюту начнут скупать и, соответственно, она будет дорожать.

Если наоборот, ставку уменьшат, тогда необходимо открывать сделку на продажу, потому что валюта будет падать, но при этом в стране уменьшится безработица.

Стоит обратить внимание, что если заметно сильное расхождение между платежным балансом и процентной ставкой, — все будет работать в противоположную сторону. В таком случае обычно валюта кратковременно показывает резкий рост или падение, после чего разворачивается и идет в другом направлении.

Поэтому кропотливый анализ позволит не только сохранить деньги, но и приумножить средства. Главное — научиться отсеивать политические ходы и финансовые пузыри.

Торгуем на новостях. Главные макроэкономические показатели

Фундаментальный анализ применяется в торговле в двух случаях:

· При долгосрочном инвестировании в какую-либо национальную валюту (стратегия описана выше);

· При торговле на новостях

Со временем стратегия торговли на новостях приобретает популярность у начинающих трейдеров, так как занимает минимум времени для анализа, а заработать можно в достаточно краткие сроки ( 5-15 минут).

Но не стоит расслабляться из-за того, что некоторые думают об этом, как о простом занятии. Зачастую такие любители быстрого и легкого заработка теряют депозиты буквально за пару дней. Поскольку если валюта начинает идти в другую сторону, она сразу проходит большое количество пунктов, и когда неопытный трейдер попадает в такую ситуацию, он просто не знает как ему поступать: закрывать позицию, или ждать отката. В итоге потери за одну сделку превосходят прибыль, а депозит начинает таять на глазах.

Новости делятся на три типа:

· 1 уровень – не влияют на рынок;

· 2 уровень – влияют на рынок, только при сильном отклонении от ожидания;

· 3 уровень – сильно влияют на рынок даже при незначительном отклонении

Все новости, время выхода, важность, предыдущий результат и ожидание можно посмотреть в экономическом календаре от Альпари по ССЫЛКЕ.

Стратегия торговли с использованием фундаментального анализа

Стратегия торговли на новостях сводится к нескольким простым действиям, которые могут принести более 50 пунктов в течение 10 минут. В основном используется подход с отложенными ордерами. Иногда трейдеры торгуют после выхода новости и пытаются поймать последующий импульс (краткосрочное движение), но это более сложная задача и навряд-ли подойдет для новичка.

Учтите, что надо использовать эту стратегию только на новостях 3-го уровня, так как движение цены от менее значимых новостей может просто «зацепить» ордер и не пойти дальше.

Для заработка на выходе новости надо поставить два отложенных ордера: на покупку и продажу на расстоянии примерно 10-15 пунктов от текущей цены. Это делается для того, чтобы случайно не открылись сразу две позиции.

Делать это стоит за 30-60 секунд до выхода новости. Желательно заранее выставить тейк-профит и стоп-лосс, потому что во время волатильного движения рынок будет проскальзывать и зафиксировать нужную прибыль будет просто невозможно физически.

Обычно для быстрых действий применяется советник или скрипт, но можно сделать все в ручном режиме, только тогда начать подготовку стоит заранее. Ниже вы можете видеть пример сделки на выходе новости, которая принесла 783$ прибыли.

Как видим, после пробития цена сразу пошла в нужную сторону и, в течение 20 минут, сработал тейк-профит и зафиксировал прибыль.

Очевидно, что стратегия не имеет больших сложностей и попробовать свои силы может любой желающий, но все-равно стоит быть внимательным.

· Никогда не забывайте про стоп-лосс;

· Если не успели войти в рынок, не гонитесь за ним, это приведет только к потерям;

· Устанавливайте реальный тейк-профит, который может закрыться в течение 15-30 минут, иначе валюта может откатиться и вы ничего не заработаете.

Совмещение фундаментального и технического анализа

Сам по себе фундаментальный анализ очень сложен и даже лучшие аналитики постоянно ошибаются в прогнозах, поэтому использовать только его могут позволить себе далеко не все. Чаще всего профессиональные трейдеры совмещают технический и фундаментальный анализ, корректируя свою стратегию под выход важных новостей.

Хорошим советом будет отказаться от торговли вообще за 30 минут до и после выхода значимых показателей, если вы используете анализ по графикам. Но идеальным вариантом будет проводить макроэкономический анализ и определять глобальное направление валюты, после чего искать точки входа, используя технический анализ.

Такой подход принесет гораздо больше прибыльных сделок и избавит от случайных убытков, в случае, если вы не обратили внимания на выход важной новости.

Подводим итоги

Безусловно, игнорировать фундаментальный анализ ни в коем случае нельзя. Поэтому изучите все важные макроэкономические показатели на tradenator.ru и будьте во всеоружии. Следите за экономическими новостями по календарю на Альпари.

Хоть фундаментальный анализ и относится к самому сложному варианту, вы всегда можете попробовать свои силы в торговле по новостям, где от вас требуется только своевременная реакция и умение пользоваться терминалом.

Удачи вам, и не забывайте, что на форекс зарабатывает тот, кто лучше всех подготовлен!

Откройте счет и попробуйте
себя в действии

Фундаментальный анализ для начинающих трейдеров

Любой человек, желающий заработать на бирже и начинающий изучать принципы торговли, должен иметь представление о двух главных методах анализа ситуации на рынке: фундаментальном и техническом анализе. Как правило, все остальные методы анализа рыночной ситуации сводятся к этим двум. Без понимания технического и фундаментального анализа начинающий игрок, скорее всего, просто “сольет” свой депозит и уйдет с биржи.

Важно понимать, что предсказать движение рынка на 100% невозможно, но на 90-95% – вполне реально, а этого уже вполне достаточно для того, чтобы стать успешным трейдером.

Фундаментальный и технический анализ: суть и особенности

Фундаментальный анализ основывается на глобальных экономических данных, общемировых тенденциях, макроэкономических трендах. Для его понимания, необходимо базовое знание экономики хотя бы в рамках западного курса «Экономикс». Нужно понимать, как решение правительства какой-то страны повлияют на курс её валюты, как решение руководства компании о выпуске нового продукта отразится на курсе её акций. Важно понимать взаимозависимость различных финансовых активов между собой. Например, в позапрошлом году население Великобритании принимало решение, оставаться ли в ЕС (Brexit). Курс британского фунта по результатам референдума ушёл вниз. Аналитик, использующий фундаментальный анализ, должен был предсказать это движение и объяснить (заранее, а не задним числом) почему синхронно снизился курс евро относительно доллара.

Сейчас на рынке криптовалют идёт активное движение. Аналитик, использующий фундаментальный анализ, должен предсказать, как будут развиваться события дальше. Будет ли рынок расти, сдуваться или сохранится без изменений, какие криптовалюты могут расти в будущем и почему.

Фундаментальный анализ называется именно так по причине, что он использует базовые, долгосрочные факторы для принятия решений. Многие люди путают фундаментальный анализ и торговлю на новостях. Между ними есть нечто общее, но это не одно и то же. Безусловно, любые новости влияют на курсы финансовых активов, но в большинстве случаев это влияние заканчивается через 5-10 минут после появления другой новости. Если же выходит новость, которая фундаментальна (например, ФРС неожиданно снизит ставку, или японский Центробанк станет покупать меньше облигаций, или Китай полностью запретит торговлю криптовалютами), то такая новость будет действовать длительное время и формировать долгосрочные рыночные тренды.

Технический анализ не интересуется причинами, почему на рынке произошло то или иное движение. Технический анализ базируется на нескольких постулатах, которые безоговорочно принимаются трейдерами, использующими теханализ. Эти постулаты звучат так:

  1. Цена учитывает всё;
  2. История повторяется;
  3. Тренд — Ваш друг.

Первый постулат говорит о том, что все ожидания, все новости, все изменения в настроениях рыночной толпы учитываются в цене. Нет необходимости изучать, почему произошло то или иное событие. Эта причина уже отражена в цене, как выражение «мудрости рыночной толпы».

Второй постулат гласит: то, что уже было в прошлом, обязательно повторится и в будущем. По этой причине трейдеры, использующие технический анализ, изучают «рыночные фигуры» (паттерны), применяют индикаторы технического анализа, строят графики и отмечают уровни. Подавляющее большинство техник торговли сейчас основаны на техническом анализе. Написаны тысячи индикаторов, которые должны помочь трейдеру правильно выбрать точку входа в позицию и правильно отыскать точку выхода. Современные терминалы для торговли имеют огромное число встроенных индикаторов, позволяют трейдеру создавать собственные индикаторы и использовать разнообразные правила технического анализа для торговли.

Третий постулат технического анализа рекомендует трейдеру торговать по тренду. Тренд — мощное движение рыночной толпы. Торговать против тренда то же самое, что пытаться остановить движущийся на большой скорости железнодорожный состав. По этой причине трейдерам советуют присоединяться к сформировавшемуся тренду и зарабатывать на общем движении рынка.

Все три постулата технического анализа в совокупности приводят трейдера к мысли о том, что нужно найти правильную точку входа, когда рынок начнёт движение по тренду и правильно выйти из позиции, когда тренд исчерпает себя.

Опыт использования фундаментального и технического анализа говорит о том, что фундаментальный анализ отлично работает на длительных временных периодах: месяц и более. Технический анализ можно использовать при торговле внутри дня. Часто трейдеры совмещают оба вида. Стратегические решения (что торговать и в какую сторону) принимают на основе фундаментального анализа, а тактические решения (когда входить в сделку и когда выходить) — на основе технического анализа. Именно комплексный подход и использование обоих методов анализа позволяет получить максимальную прибыль, торгуя на бирже.

Фундаментальный анализ рынка ценных бумаг

Инвестор, использующий фундаментальный анализ на рынке ценных бумаг, должен хорошо разбираться в отрасли, к которой принадлежит компания, акция которой анализируется. Необходимо понимать бизнес-модель компании, на чём она зарабатывает деньги, кто её клиенты, каковы перспективы компании и отрасли в целом. Аналитик смотрит на денежный поток и анализирует различные финансовые показатели компании – например, отношение рыночной капитализации акции к выплачиваемым дивидендам.

Если анализируются фондовые индексы, то требуется понимание общих тенденций в развитии фондового рынка, трендов в мировой экономике. Всё это нужно, чтобы понять будет ли акция или индекс расти, падать или двигаться в горизонтальном канале.

Фундаментальный анализ форекс

На рынке валют (форекс) важными являются данные о ставках центральных банков и товарных потоках между странами. Часто на движение рыночных курсов валют оказывают влияния заявления глав государств или руководителей центробанков, чиновников, отвечающих за какие-то отрасли или регулирующие деятельность компаний. Многие валютные пары котируются относительно доллара, поэтому для рынка форекс важными являются американские новости, решение ФРС об уровне базовой ставки и данные о занятости вне сельского хозяйства (NFP), выходящие, как правило, в первую пятницу каждого месяца.

Фундаментальный анализ криптовалюты

На рынке криптовалют для понимания тенденций движения важными являются новости относительно технических или организационных преобразований в команде, выпускающей криптовалюту. Положительные новости приводят к росту курса криптовалюты относительно доллара, негативные новости сильно роняют курс вниз.

В 2017 году несколько громких заявлений, сделанных на высоком уровне, обрушивали весь криптовалютный рынок. Такими были, например, заявления Китая о прекращении хождения криптовалют в стране и заявления руководителя банка холдинга JPMorgan Chase Джейми Даймона о том, что криптовалюты — это биржевой пузырь. С другой стороны, решение Японии в апреле прошлого года о легализации криптовалют в стране добавило оптимизма всему рынку и привело к его росту. А повальное увлечение ICO в прошлом году способствовало росту курса эфириума.

Анализируя перспективы той или иной криптовалюты, эксперты в основном используют именно фундаментальный анализ. Поскольку цифровые токены – относительно новое явление на рынке, новостной фон вокруг них во многом определяет рост или падение курса. Случаются даже курьезные случаи, когда чье-то ошибочное заявление в СМИ или в соцсетях может вызвать резкие колебание курса.

Если ожидается хард-форк валюты, ее добавляют на крупную биржу, в аппаратный кошелек, или крупная компания заявляет о сотрудничестве с этим проектом, это ведет к росту курса. Поэтому для криптовалют фундаментальный анализ рынка является определяющим методом прогнозирования цены.

Что такое фундаментальный анализ? Использование на Форекс

Чтобы прибыльно вести торги на международных рынках, опытные участники используют в своей практике основы фундаментального анализа, благодаря которому появляется возможность проанализировать и своевременно выявить макроэкономические процессы, влияющие на ценовое движение валют.

Более того, фундаментальный анализ рынка позволяет оценить рыночные тенденции посредством анализа не только экономической ситуации, но и при помощи изучения политических, социальных и кредитно-финансовых аспектов, происходящих в мире.

То есть, фундаментальный метод анализа является более глобальным способом изучения всех факторов, которые тем или иным способом могут оказать влияние на поведение валюты в будущем.

Однако осуществлять такой анализ совсем нелегко, потому что одинаковые факторы при различных условиях способны оказывать совершенно различное влияние на международный рынок. Поэтому для того чтобы успешно использовать фундаментальный анализ на практике, необходимо научиться правильно интерпретировать различную информацию, поступающую из многочисленных источников.

Более того, каждому трейдеру рынка Форекс, который хочет использовать при торговле фундаментальный анализ, необходимо уметь правильно составлять прогнозы относительно ценового движения выбранной валютной пары. Помимо этого, придется научиться различать наиболее важные макроэкономические показатели от второстепенных событий. Ведь именно от грамотности подхода, будет напрямую зависеть, насколько верные были сделаны выводы и какая в итоге будет прибыль.

Таким образом, используя фундаментальный анализ, трейдеру рынка Форекс предстоит учитывать такие факторы, влияющие на ценовое движение валюты, как:

– политические тенденции в мире, например, выбор нового президента;

– экономические тенденции, например, ВВП, решения национальных банков;

– также при фундаментальном подходе учитываются мировые новости, различные слухи и ожидания;

– различные форс-мажорные обстоятельства, которые сложно предвидеть, например, цунами.

Все новости, которые изучаются трейдером, могут оказать наиважнейшее влияние на ценовое движение валюты в будущем. Поэтому посредством изучения внутренних и мировых событий, появляется реальная возможность проанализировать перечисленные выше факторы и предугадать, каким именно образом способен повести себя в ближайшем будущем международный валютный рынок Форекс.

Кроме этого, фундаментальная аналитика условно делится на анализ макроэкономических тенденций и анализ наиболее важных мировых новостей. И если в первом случае намного проще составить более точный прогноз, то при использовании новостей в аналитике, достаточно проблематично предугадать такие ситуации, как, например, наводнение или землетрясение. Именно поэтому большинство трейдеров традиционно применяют анализ макроэкономических показателей при торговле на международной бирже.

Фундаментальный анализ Форекс: основные принципы

На самом деле освоить фундаментальный анализ Форекс не так легко как это может показаться на первых этапах. Но если трейдер сумеет постичь эту науку, если он сможет грамотно и с пониманием относиться к мировым ситуациям и научиться верно их интерпретировать – у него появится реальная возможность начать максимально успешно и прибыльно торговать на бирже Форекс.

Чтобы понять сущность фундаментального анализа, необходимо разобраться в принципах, на которых он базируется.

1. Сила влияния. То есть, чем серьезней и весомей окажется то или иное происшедшее событие в мире, тем наиболее мощное влияние будет оказано на национальный валютный курс государства. Проще говоря, наиболее значимые события способны оказать более сильное влияние на Форекс (ценовое движение валюты). Так, новость о происшедшем, к примеру, землетрясении, способна больше повлиять на курс валюты, чем опубликование определенного макроэкономического индикатора. Курс доллара онлайн здесь.

2. Степень длительности влияния. Понятно, что каждое новое событие будет вызывать определенную тенденцию, которая имеет свой жизненный цикл. Таким образом, грамотно прогнозируемые Форекс-трейдером новости, способны вызвать наиболее сильный тренд, нежели опубликование простой новости. Поэтому для каждого трейдера, предпочитающего использовать в своей торговле фундаментальный анализ Форекс, очень важно уметь грамотно определять первостепенные события от второстепенных, менее значимых.

Что такое фундаментальный анализ

Движение на рынке Forex (Форекс) задают фундаментальные факторы. Это ключевые макроэкономические показатели состояния национальной экономики, воздействующие на участников валютного рынка Forex (Форекс) и уровень валютных курсов. Именно эти факторы изучает фундаментальный анализ.

Другими словами, фундаментальный анализ занимается оценкой ситуации с точки зрения политической, экономической и финансово-кредитной политики. Информация об учетных ставках центральных банков, экономический курс правительства, возможные перемены в политической жизни страны, а также всевозможные слухи и ожидания являются наиболее важными в фундаментальном анализе.

Фундаментальный анализ включает оценку следующих факторов, влияющих на валютные курсы:
— Показатели экономического роста (валовой национальный продукт, объемы промышленного производства и др.)
— Состояние торгового баланса, степень зависимости от внешних источников сырья
— Рост денежной массы на внутреннем рынке
— Уровень инфляции и инфляционные ожидания
— Уровень процентной ставки
— Платежеспособность страны и доверие к национальной валюте на мировом рынке
— Спекулятивные операции на валютном рынке
— Степень развития других секторов мирового финансового рынка, например рынка ценных бумаг, конкурирующего с валютным рынком.

Проводить фундаментальный анализ непросто. Одни и те же факторы оказывают в различных условиях неодинаковое значение на рынок или могут из незначительных стать решающими, например, с 2007 года, когда основным драйвером валютного рынка была динамика сырьевого рынка и рынка ценных бумаг.

Таким образом, успех трейдера в проведении фундаментального анализа зависит от понимания законов финансовых рынков, умении сопоставлять между собой абсолютно несвязанные на первый взгляд события. Также фундаментальный анализ предполагает знание общей картины, только уточняемой новостями. Поэтому при фундаментальном анализе зачастую происходит сравнение показателя для одной страны в разные промежутки времени, и редко сравнивается, например, уровень безработицы в США с зоной евро.

Технический анализ подходит для очень небольших временных интервалов, либо, напротив самых крупных для исследования глобальных трендов. Фундаментальный анализ позволяет оценить факторы, активно влияющие на динамику валютных курсов на протяжении от нескольких дней до нескольких недель.

Фундаментальный анализ Форекс

Цель фундаментального анализа Форекс – изучить ценовое движение валютных пар и других инструментов на уровне макроэкономики, оценка общего состояния мировой экономики, а также экономики выбранной страны, исходя из выбора валютной пары. Для того, чтобы принять решение о входе в рынок, трейдер должен правильно определить направление главного рыночного тренда и, конечно же, его точки делового цикла на данный момент.

Выделяют 3 базовых точки делового цикла:
● спад экономики
● экономический подъем
● разворотная точка.

Чтобы полноценно провести фундаментальный анализ Форекс, нужно регулярно следить за экономическими событиями и новостной лентой. Ежедневно публикуются новые экономические данные, которые имеют отношение к определенному показателю (индексу) экономики.

Любая официальная новость значительно влияет как на валютный рынок, так и на другие финансовые рынки. Причина многих движений на рынке Форекс – в трактовании трейдерами фундаментальных факторов.

К фундаментальным факторам можно отнести учетные ставки центральных банков, текущая инфляция и ожидания по ней, экономический курс госправительства, платежеспособность страны, различные слухи и ожидания, выступления официальных лиц и многое другое. Все это оказывает непосредственное влияние на стоимость той или иной валюты (актива).

С одной стороны, проведение фундаментального анализа Форекс – непростая задача. Ведь один и тот же фактор в различных условиях может оказать разное влияние на рынки либо превратиться из незначительного в решающий. Другое дело, что слишком усложнять тоже не стоит – в своем большинстве реакция социума (как и самих игроков на рынке) на тот или иной фактор (новость и т.д.) вполне предсказуема.

Для составления правильного прогноза нужно понимать законы финансовых рынков, уметь сопоставить между собой, казалось бы, несвязанные между собой события. Нужно постараться увидеть общую картину.

Напротив, использование технического анализа предусматривает только анализ цены – поиск фигур и т.д., не учитывая глобальные факторы. Девиз любителей теханализа: “Цена учитывает все”. Теханализ оперирует преимущественно небольшими временными интервалами – от М1 до W1 либо очень крупными (для оценки глобальных трендов). Использование на них фундаментального анализа Форекс фактически является пустой тратой времени (исключая торговлю на новостях), поскольку частота выхода фундаментальных данных – 1 раз в неделю, месяц или квартал.

Между фундаментальным и техническим анализом существует простое различие – первый трактует стоимость валют как отражение спроса и предложения, что в свою очередь зависит от фундаментальных экономических факторов.

Но если мы хотим спрогнозировать средне- и долгосрочные тенденции на Форекс, то на первый план выходят исследования, связанные с внутренними, глубинными причинами изменениями курсов валют. Такой подход позволит инвестору проигнорировать рыночный шум – краткосрочные колебания.

Основным недостатком анализа макроэкономических факторов – его сложность. Каждая страна обнародует более 50 различных показателей по своей экономике. Сопоставить их между собой – занятие не для одного трейдера, а для небольшого научно-исследовательского центра. Именно из-за этого полноценно пользуется фундаментальным анализом Форекс только 10-20% трейдеров, причем более половины из них использует его поверхностно.

Также нужно учитывать размер депозита, который может элементарно не выдержать возможные длительные просадки. Таким образом, макроэкономический анализ практически бесполезен для тредеров, торгующих краткосрочно. Кстати, все большую популярность завоевывают безсвоповые центовые счета (например, в Forex4you или RoboForex), позволяющие спокойно переждать просадку по открытым позициям без начисления отрицательных свопов.

Анализировать фундаментальные показатели можно для принятий решения по двум факторам:
А. долгосрочные инвестиции в валюту конкретной страны.
Б. новостная торговля.

Анализируя любой макроэкономический показатель, учитывайте следующее:
1. Что измеряет (отражает) данный индекс, какие данные используются для его расчета, возможная волатильность, единицы расчета.
2. Класс показателя (запаздывающий, совпадающий или опережающий).
3. Периодичность выхода показателя и время.
4. Одноразовая публикация показателя или имеют место другие его значения (предварительный, окончательный, пересмотренный варианты).
5. В каком диапазоне колебался данный показатель в различные периоды экономического цикла конкретной страны, каково максимальное и минимальное значения за весь период истории.
6. Как влияет данный индекс на другие фундаментальные показатели.
7. Какие другие фундаментальные показатели критически влияют на выбранный индекс?

Как видим, фундаментальный анализ Форекс – достаточно сложен для того, чтобы полноценно его провести одному человеку. Но даже поверхностный анализ экономики может оказать существенную помощь для определения долгосрочных трендов. Обязательно используйте экономический календарь и будьте осторожны, находясь в рынке при выходе важных новостей. Также полезно читать прогнозы и мнения известных аналитиков, пропуская информацию через призму здравого смысла.

Помним, что прибыльность торговли очень сильно зависит от выбранного вами брокера!

Ссылка на основную публикацию